超39GW项目规划 光伏电站开发资源竞争进入白热化

在这份签署项目汇总清单中，明确建设平价项目共计7.75GW。在优先消纳、固定电价等优惠政策的加持下，光伏投资企业也将加快跑马圈地的速度，提前规划土地资源，为即将到来的平价时代做好充足储备。

跑马圈地，开启下半场光伏电站项目资源竞争

随着2020年项目开发基本进入尾声，各投资商已经瞄准了2021年的项目资源竞争。实际上，从今年竞价结束之后，以大唐等为代表的央企已经进入了土地等项目资源的储备中。与此同时，跑马圈地，与地方政府签订开发协议正成为央企进行光伏电站投资的主流玩法。

备注：上表汇总了自1月起各企业签署拟投建的光伏项目，因项目较多，如有疏漏，欢迎在评论区留言修正。

从上述表格来看，目前已经持有22.70GW光伏装机的国家电投在短短五个月内，陆续签约20个新能源项目，项目容量储备共计超过10GW，在签署项目数量及容量上位居榜首。其中，国家电投内蒙古公司已与呼伦贝尔市、包头市发改委及鄂尔多斯市政府签署合作框架协议，在“十四五”能源项目资源上做好充足储备。

值得一提的是，吉电股份作为吉林省内和国家电投在东北区域唯一的以电力、热力投资和生产运营为主业的上市公司，其新能源产业已成为公司经营和利润支柱板块，截至2020年6月末，吉电股份在全国范围内以新能源为主积极拓展发电业务，在建、前期、收购及储备的项目较多，新能源业务遍布19个省份。

根据国家电投发布的社会责任报告，到2025年，国家电投将建成装机规模最大、核心技术突出、行业全面引领的“世界一流光伏产业”；到2035年，国家电投目标实现装机容量2.7亿千瓦，清洁能源比重超75%。

作为较早介入光伏电站投资领域的电力央企，三峡新能源已具有非常成熟的开发经验。据悉，三峡2020年计划新建和续建新能源项目规模约540万千瓦，年底计划完成并网装机300万千瓦。

而华能，大唐则在去年开始加大了光伏、风电的投资，加快清洁化低碳化的转型。据悉，2020年上半年华能集团新能源项目开工46个、共计4.2GW；新增并网945MW。目前，这两家企业的光伏装机规模已正式迈入4GW+行列。

大唐集团在今年的竞价、平价光伏项目中拿下了超4GW规模份额。近日，大唐集团公示了逾2.6GW的光伏电站项目小EPC中标候选人，所有项目都要求于2020年年底并网。（详情请点击《最低0.86元／瓦，大唐公示2.6GW小EPC中标候选人，均要求年底前并网》进行查看）

此外，以京能、浙能等为代表的地方国企也在积极的谋划布局。趁着央/国企“捧场”的热度，民营企业也在光伏电站投资领域“搭台”参与。但不同的是，目前大部分的民营光伏企业扮演的角色更多的是与央企合作开发，赚取设备以及EPC方的利润，阳光电源、正泰、隆基、特变电工等便是其中的佼佼者。

彰显“骨灰级”玩家实力，央企光伏电站投资规模暴增

除了跑马圈地之外，这些央企、国企也在2020年真正体现了其作为光伏电站投资领域“骨灰级”玩家的实力。从光伏們统计的近两年的项目获批容量来看，TOP 10中，央企以70%的占比带领第一梯队稳居扩大项目规模。

与2019年相比，一方面，最为明显的各企业的项目获批容量稳步增长，无论是央企还是民营企业，项目规模都在2020年出现了较为明显的增长，这也间接说明了，在光伏企业的持续创新及降本努力下，光伏电站在成本上的优势正逐渐凸显，各投资企业在光伏电站领域的投资占比在逐年攀升。

另一方面，以国家电投、大唐、中广核、中核、华电、华能、国家能源集团为代表的央企获批规模基本均呈现出翻倍增长的势头，尤其是大唐、中核、华电这三家2020年项目获批规模暴增，成为当之无愧的“黑马”。值得一提的是，此前不少专注于水电、风电项目开发的投资商、设计院等也在将目光转向光伏电站投资，例如风电巨无霸国家能源集团也在2020年开启了光伏电站投资之旅。

值得一提的是，以阳光电源、通威、隆基、特变电工等为代表的民营光伏设备企业也在这两年的项目资源竞争中表现出强有力的竞争力，上述几家企业的总容量稳居TOP 10梯队。

不过如果仅从2020年平价项目名单来看，在TOP 10中，民营企业和央企/国企平分秋色，各占5成，项目分布较为分散。在今年平价项目的争夺中，项目集中度的分散还体现在，若干中小型开发商也参与到平价项目的争夺中，并且获得了一定的规模。

事实上，光伏进入平价之后，因不受补贴缺口的约束，现金流趋于稳定，同时随着系统成本的不断下降，电站资产收益率相对较为客观，不少的民营投资企业也卯足了劲冲刺平价项目。阳光电源、通威、隆基、特变电工、林洋、晶科、正泰等均在此次平价项目竞争中获得不错的业绩。

备注：上表为光伏們根据2019年光伏企业陆续公布的财报、央企的社会责任报告以及采访调研统计所得，仅供参考。

可以预见的是，无论是作为投资角色的央企、国企，还是以EPC业务为主的民营企业以及设计院，光伏电站投资领域将展开一场激烈的资源争夺战，这尤其体现在开发资源方面。某设计院人士明确表示，单纯以EPC作为主营业务的优势已经受限，未来各企业都将逐渐向开发端涉足，以提前锁定项目。